해외 주식 주요이슈 24/5/3

homa Bravo to buy UK-listed Darktrace for £4.3bn

https://www.ft.com/content/44b9884b-0b7b-4cb7-b372-0b390ed96947

 

• Thoma Bravo는 영국 사이버 보안 기업 Darktrace를 비상장화(take private) 거래를 통해

인수하는 것에 합의하였으며, 거래 규모는 약 £4.3bn 규모.

• 지난 2022년 여름 Darktrace 경영진은 Thoma Bravo와 기업 매각에 대해

논의하였으나, 당시에는 기업 가치에 대한 이견으로 거래가 무산됨.

• 이번 인수 거래가 마무리 되면, 이는 최근 해외 사모펀드의 영국 상장 기업

인수 거래 중에서도 가장 큰 주목을 받는 거래로 기록될 것임.

• 2013년 설립된 Darktrace는 클라우드 기반 환경에서 사이버 공격으로부터 기업들을 보호하기 위한

인공지능 기반 보안 서비스 제공 기업.

 

 

Infrastructure and private debt remain popular, says State Street

https://www.privateequitywire.co.uk/infrastructure-and-private-debt-remain-popular-says-state-street/

 

• State Street이 기관 투자자들을 대상으로 한 설문 조사에 따르면, 전체 응답자의 71%는

향후 1-2년 동안 인프라와 사모 대출에 대한 자산 배분 비중을 확대할 것으로 응답함.

• 전체 응답자의 73%는 향후 3-5년 내에는 사모 주식에 대한 자산 배분을

확대할 예정인 반면, 공모 시장에 대한 자산 배분은 축소할 것이라 응답.

• 또한 포트폴리오의 절반 이상을 사모 시장에 투자한 기관 투자자는 전체의 36%로,

향후 3-5년 내 해당 수치는 41%로 증가할 것으로 전망함.

• 한편 전체 응답자의 43%는 머신 러닝이 리스크 측정 및 관리, 유동성 관리 등의

사모 시장과 관련된 운영상의 과제를 해결하는데 도움이 될 것으로 기대함.

 

 

Corporate buyers lead the way on software deals

https://pitchbook.com/news/articles/corporates-acquisitions-information-technology-it-software

• PitchBook의 올해 1분기 Global M&A 보고서에 따르면, 거래 규모 기준

상위 5건의 IT 기업 인수가 전략적 투자자들에 의해 이루어짐.

• 반면 상위 10건의 IT 기업 인수 거래 중 PE 운용사에 의한 거래는 단 2개로,

KKR과 Starwood가 각각 VMWare의 ECU 사업부, Echelon 데이터 센터를 인수하였음.

• 대부분의 인수 거래가 AI 관련 업체들로서, 최근 PwC 조사에 의하면 응답 기업 인원들의 59%가

신규 사업 지원을 위해 클라우드 및 AI와 같은 신기술에 투자하는 것을 계획하고 있음.

• 한편 소프트웨어 섹터는 견고한 현금흐름을 창출하고 있으며, 인수 거래가 부진한

시장 환경에서도 매출의 9-10x 수준의 거래가 이루어 지고 있음.

 

 

 

How private infrastructure assets can help diversify portfolios

기사 링크

 

• UBS에 따르면 상장(public) 재생에너지 주식은 높아진 차입비용과 인플레이션 압박으로 인해 

침체를 겪고 있는 방면, 사모 재생에너지 투자는 점점 더 큰 선호를 받고 있다고 판단함.

• 지난 5분기간 MSCI Alternative Energy Index(재생에너지 위주 인덱스)는 32% 하락하였는데, 동기간 8.2% 상승한 

MSCI World Energy Index(폭넓은 에너지 인덱스)와 대조됨.

• 그럼에도 불구하고 인프라 투자 갭 (investment gap)이 전세계적으로 2040년까지 

약 $15 trillion가 발생할 것으로 예상하고, 각국 정부의 대규모 에너지 우호적 법안으로 인해 

많은 투자 기회가 존재한다고 덧붙임.

• 특히, Cambridge Infrastructure 인덱스 데이터에 따르면, 인프라 자산의 타 자산대비 상관도는 

-0.2 ~ 0.6으로 극히 낮아 인프라 투자자의 포트폴리오 확대에 도움을 줄 것이라 함. 

골드만삭스 데이터에 따르면 그 중 재생에너지 자산의 수익률은 8~13%라고 덧붙임.

• 국제에너지기구(IAEA)는 전세계적으로 탄소제로를 2050년까지 달성하기 위해서는 그린 인프라에 

매년 $2.6 trillion의 투자가 필요할 것으로 보이며, 디지털화 및 AI의 투자 확대가 이를 견인할 것으로 기대함.